Crowdfunding ist viel mehr, als „nur“ eine Finanzierung!

• Crowdinvesting

Beim Crowdinvesting - wie es die meisten Plattformen betreiben - investieren Nutzer in ein Startup und erhalten Anteile im Gegenzug. Die Investoren werden zu Anteilsinhabern des Startups und profitieren von Gewinnen der Startups und falls das Startup an einen Großinvestor verkauft wird (Exit genannt). 
Beim Crowdinvesting gibt es viele mögliche Motivationen. Manch einer möchte einfach eine gute Idee und ihre Urheber bei der Verwirklichung unterstützen, während bei anderen Mikroinvestoren finanzielle Aspekte - wie die Festverzinsung für das Darlehen, oder insbesondere die Beteiligung am Gewinn bei einem Unternehmensverkauf (Exit) - im Vordergrund stehen. 
Ganz grundsätzlich war es Privatpersonen vor Crowdinvesting generell nicht möglich gewesen, in Startups in der Frühphase, oder zuletzt auch in KMUs zu investieren. Dies wird nun mit Crowdinvesting geändert.

• Crowdfunding

Beim Crowdfunding erhalten Nutzer keine Anteile an einem Startup, sondern nur eine symbolische Gegenleistung, wie z.B. eine CD eventuell kombiniert mit einer Verzinsung für das Darlehen. Crowdfunding ist (noch) bekannter als Crowdinvesting. Das liegt schlicht und ergreifend daran, dass es dieses Modell schon länger gibt. Genau genommen schon immer. 
Beim Crowdfunding schließen sich Menschen zusammen, um ein bestimmtes, meist karitatives oder künstlerisches Projekt zu finanzieren, das ohne den Schwarm vermutlich nicht umgesetzt worden wäre. Sofern es eine Gegenleistung beim Crowdfunding gibt, ist sie meist nicht-monetärer Art. Crowdfunding ist also mit einer Art Spende zu vergleichen. Menschen helfen anderen Menschen, ein Projekt umzusetzen; ihre Motivation ist Altruismus.

• Crowdsourcing und Crowdrating

Das eigentlich Erstaunliche an dieser Entwicklung der Crowd ist die Tatsache, dass der Schwarm nicht nur Projekte durch Fremdfinanzierung direkt voranbringen kann, nein, sondern zudem auch eine weitere, mindestens ebenso interessante und einflussreiche Eigenschaft zu bieten hat: Die Intelligenz der Masse! 
Sagte man früher alten Sprichworten folgend, der Pöbel wäre ungehobelt und dumm, so ist sich mittlerweile nahezu die gesamte Wissenschaft sicher, dass die Weisheit der Vielen einen unschätzbaren Wert inne hat. Etwas moderner ausgedrückt, nennt sich dieses Phänomen in der digitalen Praxis „Crowdsourcing“.

Ob bei Crowdfunding oder -investing, die Schwarmintelligenz irrt sich selten. Wenn also viele Menschen, viele Freunde und Bekannte, eine Projektidee besonders gut und erfolgversprechend finden, dann kann man erstens davon ausgehen, dass dieses Projekt interessant sein wird, und zweitens, dass das Risiko einer möglichen Investition vergleichsweise gering ist, weil die Masse das Projekt für gut und sinnvoll erachtet – was die ganze Sache noch interessanter macht.

Der Zusatznutzen für die Ideengeber: Risikofrei und kostenlos!

Und auch für die Ideengeber selbst, spielt das Crowdrating eine absolut entscheidende Rolle. Nie wieder werden Unternehmer so schnell, so risikofrei und günstig ein Feedback von den Menschen bekommen, die ihre potenzielle Zielgruppe darstellen. 
Die Betonung liegt dabei auf risikofrei, denn noch ist das Ganze in diesem Stadium eine Idee. Es wurde weder ein Kredit aufgenommen, noch eine große Produktion gestartet, oder aber für viel Geld die Werbetrommel gerührt. Dank Crowdrating - also der Schwarmintelligenz - können heute Ideen vorab und risikofrei auf Massenkompatibilität, Reiz, Dringlichkeit, Nachfrage, etc. getestet werden.

Eine Möglichkeit, die in diesem Zusammenhang noch vor ein paar Jahren als unmöglich galt. Wirtschaft 4.0 macht es möglich!

Doch das Anwendungsgebiet wächst. Als nächstes folgte die Finanzierung von Immobilienprojekten, mit teilweise kürzeren Laufzeiten unter 3 Jahren und attraktiven Fixzinsen von 5 - 8% p.a. (vor KESt).

Das Volumen der Schwarmfinanzierung wächst in Österreich und insbesondere auch in Deutschland stetig an. Crowdfunding etabliert sich zu einer echten Alternative der Unternehmensfinanzierung. Nun auch bereits für etablierte Unternehmen aus dem Bereich der KMUs. Denn auch der Mittelstand klagt über die schleppende Kreditvergabe von Banken - so gewinnt diese Alternative auch dort an Bedeutung. Ein WIN-WIN für Unternehmer und Bankinstitute.

Rechtlich gesehen, geht es dabei meist um ein paritätisches Nachrangdarlehen mit eigenkapitalähnlichen Eigenschaften, bis zu einer maximalen Höhe von 1,5 Mio. Euro.

Das Alternativfinanzierunggesetz (AltFG) das in Österreich seit August 2015 in Kraft ist, gibt den rechtlichen Rahmen für Startup und KMU (laut Definition der EU-Kommission) wie folgt vor:

• Mindestens 100.000  Euro und maximal 1,5 Mio. Euro Finanzierungsvolumen.
• Für Unternehmen mit maximal 250 Mitarbeiter,
• einem Jahresumsatz von maximal 50 Mio. Euro, ist Crowdfunding
• ohne umfangreichen Kapitalmarktprospekt, jedoch mit Veröffentlichung eines Informationsblattes möglich.

Finanzieren sich größere Unternehmen über diese Grenzen durch die Crowd, so müssen diese einen vollständigen Kapitalmarktprospekt vorlegen.

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